Um grande clássico das artes marciais da produtora Shaw Brothers. Chao Chi-Hao (Lieh Lo) é um jovem estudante de artes marciais, que parte da sua vila e da sua antiga escola para melhorar as suas técnicas com um mestre mais poderoso. Após muito treino, é selecionado para representar a escola de Shen Chin-Pei (Min Fong) num grande torneio de artes marcias local. Ao declarar a sua escolha, o mestre de outra grande escola local, Meng Dung-Shun (Feng Tien), e o seu filho (Lam Tung) começam a tramar um modo de acabar com as chances de vitória por Chi-Hao e a sua escola. Para vencer o torneio, Chi-Hao deve aprender a incomparável técnica dos Punhos de Aço, superando todos os desafios que são postos no seu caminho.