A vida de Fernando Farinha, desde miúdo em que fugia da escola para cantar o fado, e a condescendência dos progenitores, embora aspirando a que ele tenha um emprego "honesto".
Empregado numa filial lisboeta duma grande firma estrangeira, a atração pelo profissionalismo do fado, devido à influência de Chico das Fragatas, que se torna seu agente e depois o abandona, cabendo a Rosa promover a reconciliação familiar.