O filme conta a história do príncipe transformado em um boneco quebra-nozes pela maldição do Rei Rato, que tomou seu reino. O boneco é dado de presente a uma menina na véspera de Natal e, por sua curiosidade, ela descobre o segredo do Quebra-Nozes e decide ajudá-lo a recuperar o trono. Além das clássicas músicas de Tchaikóvsky, a trilha sonora do filme também conta com oito canções inéditas.