Ambientada no século 19, a história começa com o jovem Benjamin (Roddy McDowall) forçado a cumprir o papel de servo de um tio cruel (George Sanders). Mais tarde e mais rebelde, Benjamin (Tyrone Power) se apaixona por uma bela aristocrata (Francis Farmer) e leva uma surra pelo atrevimento. Benjamin abandona o tio tirano e viaja clandestino em um navio até uma ilha paradisíaca do sul do Oceano Pacífico. Lá, ele tem um relacionamento com uma bela e exótica nativa (Gene Tierney) e faz fortuna mergulhando para apanhar pérolas com um colega (John Carradine). Mas o paraíso encantado de Benjamin passa a ser uma prisão, pois ele só pensa em vingança.