A princesa Marietta (Jeanette MacDonald) foi prometida a um nobre espanhol idoso e está determinada a fugir deste destino. Para isso ela troca de lugar com sua empregada e foge num navio cargueiro. No caminho, piratas interceptam o navio e levam-na como refém. Mas o capitão Richard Warrington (Nelson Eddy) parte para resgatá-la.