Tentando adquirir toda a terra no vale do Rio Perdido, Chick Mahoney, Bem Mahoney e sua gangue, trabalhando sob as ordens da mãe dos garotos, Sra. JG Mahoney, invade o rancho Hyland e mata o proprietário. Steve Armitage chega e dá a sua ajuda para Mary Ellen Hyland, a filha do fazendeiro, e seu irmão mais novo Todd. Steve descobre que seu velho amigo, Smiley, está trabalhando para a quadrilha Mahoney, sem perceber que eles são bandidos e assassinos, e também descobre que os Mahoneys estão ansiosos para conseguir o terreno do vale por causa de um rio subterrâneo correndo sob ele.