Cartoontown é um reino muito distante, onde as personagens dos contos fadas com a Branca de Neve, Cinderela, Pinóquio e até Papai Noel convivem harmonicamente. Mas na véspera do Natal, acontece um incidente que ameaça fazer o mundo desta turma toda ruir. Irv, o elfo, que todo ano ensina as renas a voar, caiu no mundo dos humanos e foi aprisionado em uma bola de vidro por uma misteriosa sombra. Somente os irmãos Heidi e Alex podem salvar Irv. Mas para isso, precisam da ajuda dos favoritos heróis de contos de fadas para resgatá-lo e incutir em todos de Cartoontown, mais uma vez, o espírito da magia natalina.