No século XVII, Portugal, envolvido em profunda crise financeira, resolve estender a ocupação do território brasileiro, à procura de ouro e pedras preciosas. Fernão Dias Paes, fiel servidor, tomou a si a tarefa de descobrir riquezas para manter o luxo da corte. Rico, 65 anos, deixou a mulher e filhas, montou uma bandeira e saiu em busca do Eldorado. Durante 7 anos, percorreu os sertões, enfrentando ataques de índios, doenças, animais selvagens, deserções. Obstinado, mandou enforcar o próprio filho acusando-o de traidor. Dos 800 homens que levara consigo na bandeira, apenas quinze retornaram a São Paulo, trazendo turmalinas que julgavam ser esmeraldas.