Aqui começa a aventura de Monkey D. Luffy. Conhecemos o Pirata Shanks, o Ruivo e como Monkey D. Luffy conseguiu seus poderes. É também nesta fase que ele começa a juntar sua tripulação, reunindo Zoro, Nami, Usopp e Sanji. Enfrenta inimigos poderosos, como: Alvida, Buggy, Kuro, Don Krieg e Arlong. Antes de sair dessa saga, ainda conhecemos o Smoker e Tashigi, além de mostrar uma pequena ação do Pai de Luffy, mas sem revelar sua identidade ou objetivo. Há também a primeira aparição de um Shichibukai, o espadachim chamado Mihawk, que é desafiado por Zoro, que por sua vez, perde facilmente.
 
Dos episódios: 001 ao 061. Os arcos desta temporada são:

001 ao 003 - Arco Morgan
004 ao 008 - Arco Buggy, o Palhaço
009 ao 018 - Arco Kuro
020 ao 030 - Arco Baratie
031 ao 045 - Arco Arlong Park
046 ao 047 - Arco Mini Buggy (Extras do Manga)
048 ao 053 - Arco Loguetown
064 ao 061 - Arco Dragão Milenar