A verdadeira história de Kurt Gerron, um célebre judeu alemão na Berlim das décadas de 20 e 30 graças à sua presença como ator, diretor e astro em espetáculos de cabaré e aos seus marcantes desempenhos em produções cinematográficas de prestígio como "O Anjo Azul", em que contracenou com a grande estrela Marlene Dietrich. Mandado a um campo de concentração no auge de sua carreira com a subida de Hitler ao poder, ele seria recrutado pelos alemães para desenvolver um filme destinado a glorificar o regime nazista e convencer as platéias de que os judeus estavam felizes com o tratamento supostamente digno que recebiam nestes campos.