A Falência é filmado em meados de 1966, em meio à grande crise econômica que levou ao desaparecimento de centenas de empresas brasileiras e ao desemprego cerca de 200.000 operários em todo o país. O filme se divide em 4 sequências: os últimos dias em funcionamento Fábrica de Tecidos Confiança, em Vila Isabel; o interior da fábrica abandonada; o leilão judicial dos bens da empresa; a conversa dos empregados na barbearia da Vila Operária.