Na tentativa de ajudar seus amiguinhos da floresta, antes que seus poderes mágicos acabem, Peter cai em um buraco e é confundido com um cogumelo gigante. Consegue escapar e vai para o castelo do imperador das forças do mal. Enquanto seus amigos distraem os guardas, entra no castelo e faz o imperador beber uma poção mágica que vai transformá-lo totalmente, trazendo de volta a paz à floresta.