A história desenrola-se no século dezanove e narra as aventuras dum jovem cavaleiro, D. João, Conde de Marialva, cujo amor se divide entre a mítica e insinuante cigana Severa - que a lenda consagrou como fadista desditosa -, e uma fidalga. O enredo, ambientado nas lezírias e nas touradas, baseia-se na obra de Júlio Dantas, ressaltando os costumes populares e aspetos da sociedade de 1848.