Katrin Ottarsdóttir foi para a Dinamarca em 1976 e é a primeira pessoa das Ilhas Faroé a estudar na escola de cinema em Copenhague (1982). Em 1989, ela recebeu pelo filme 'Atlantic Rhapsody' o primeiro prêmio de um filme das Ilhas Faroé no festival de cinema Nordische Filmtage.

A maioria dos atores nos filmes de Ottarsdóttir são pessoas das Ilhas Faroé porque a ilha mantém uma cena de teatro rica e há muitos atores qualificados lá.

O road movie 'Bye Bye Bluebird' recebeu honras em 1999 na Nordische Filmtage e o Prêmio Tiger em 2000 no Festival Internacional de Cinema de Rotterdam. Sua filha Hildigunn Eyðfinnsdóttir atuou no filme.

Desde 2007 Katrin Ottarsdóttir vem trabalhando em uma trilogia de retratos de artistas do cinema das ilhas Faroé. O primeiro dos filmes 'No One Can Achieve Perfection' - sobre o escultor Hans Pauli Olsen - estreou em janeiro de 2008. O segundo filme - 'A Line A Day Must Be Enough!'- sobre o poeta, pintor e artista performática Tóroddur Poulsen, estreou em setembro de 2008. O terceiro filme da trilogia - sobre o escritor Joanes Nielsen estreou no final de 2009.

Todos os três filmes são produções dirigidas, filmadas e editadas pelo própria cineasta.

Em 2011 ela publicou alguns poemas na revista de literatura 'Vencil ' das Ilhas Faroé; e em 2012 publicou sua primeira coleção de poemas, escritos nas Ilhas Faroé, com o título: 'Eru koparrør í himmiríki ?'