Nesta nova aventura, Maluquinho está passando as férias na casa de seu avô Tônico (Stênio Garcia), um inventor que mora numa pequena comunidade no interior de Minas Gerais. Seus amigos Junim (Samuel Brandão), Lúcio (Cauã Bernard Souza), Bocão (João Romeu Filho) e Nina (Fernanda Guimarães) estão chegando a cidade para ajudar Maluquinho a arrumar o circo para o centenário da cidade. Nessa viagem, eles conhecem Tatá-Mirim, uma pequena chama que acaba por fazer a cidade acreditar que estão sendo invadidos pelo Capeta. Assim eles acabam vivendo muitas aventuras.