A história se passa na pequena vila de São João, divisa de estados. O vigia fiscal sempre ocultou à sua filha, que é de uma beleza e jovialidade encantadoras, suas íntimas amarguras. Estas resultam de uma misteriosa diminuição de rendas no Posto, provocada pela atuação criminosa de uma quadrilha de contrabandistas chefiada por um sujeito elegante, ardiloso e covarde. Um engenheiro a serviço do Estado chega na vila de São João. Inesperadamente, há entre ele e a filha do vigia um breve romance. O chefe contrabandista ardiloso também se interessa pela jovem. Não é correspondido. Surge o ciúme e depois o ódio.