Os porões do Teatro Municipal abrigam uma misteriosa e deformada criatura, O Fantasma da Ópera. Apaixonado pela música, ele se encanta ao ouvir Cristine Dae interpretar a ária de Fosca, do brasileiro Carlos Gomes. Mas qual é a linha que divide a admiração e a inveja? Não contendo seus impulsos, o Fantasma decide eliminar o soprano e faz questão de que isso aconteça na frente de uma platéia lotada.