Rust In Peace Live é o registro em áudio e vídeo do último show da turnê comemorativa do aniversário de 20 anos de lançamento do álbum Rust in Peace, considerado o melhor álbum da história da banda e um dos melhores da história do heavy metal[2].
O show aconteceu na lendária casa de shows Hollywood Palladium, em Los Angeles, California, em 31 de março de 2010.
Rust In Peace Live também marca a volta do baixista original da banda, David Ellefson. Ele havia saído da banda em 2002, após uma pausa do Megadeth por conta de uma lesão de Dave Mustaine. Na volta da banda, em 2004, Ellefson não quis retornar ao Megadeth por conta de brigas de direitos autorais com Mustaine, fundando, assim, a banda F5. Em 2010, David Ellefson fez as pazes com Dave Mustaine e retornou ao Megadeth[3].
No show do Rust In Peace Live, a banda tocou o álbum Rust in Peace na íntegra, além de outras 6 músicas consideradas clássicas pelos fãs.