Primeiro Tempo, uma despedida do histórico estádio Palestra Itália. O filme acompanha torcedores, jogadores e ex-jogadores, funcionários e moradores do entorno do estádio no último jogo oficial, do nascer do sol ao apagar dos refletores. Cenas do dia do jogo no Palestra são intercaladas com depoimentos de momentos históricos do time e da memória afetiva de palmeirenses. Entre eles estão desde uma torcedora gaúcha, que veio pela primeira vez ao Palestra, até jogadores como "São" Marcos, Oberdan Cattani, o divino Ademir da Guia, César Maluco, Valdir de Moraes e Evair.