Durante a Segunda Guerra Mundial, o garoto Peter Hertz conheceu o Mestre dos Brinquedos Andre Toulon. No presente, o já adulto Peter conta a uma mulher toda a história de Toulon e de sua vingança através de bonecos animados, sem saber que ela é uma agente enviada para destruir os brinquedos.

Oitavo filme da franquia "Puppet Master".
Continuação: "Puppet Master: Axis of Evil"