Larson E. Whipsnade é dono de um circo decadente de perpétuas dívidas. Seus empregados só dão problemas, especialmente Edgar Bergen e seu fantoche Charlie McCarthy. Enquanto isso, a filha de Whipsnade, Vicky, dispensa a proposta de casamento de seu rico namorado Roger Bel-Goodie, mas muda de ideia quando fica sabendo dos problemas financeiros de seu pai. Vicky se casará por dinheiro ou sucumbirá ao charme do ventriloquista Edgar Bergen? O Circo Giganticus de Whipsnade se salvará das dívidas?