Uma série de assassinatos horríveis obrigam as autoridades a procurar ajuda da única pessoa capaz de parar a sanguinolência: Santo! O culpado é o vilão Malkosh, um velho inimigo da justiça, que exige um enorme resgate para acabar com o derramamento de sangue. Sua arma secreta é uma criatura "Bolha" de arrepiar os cabelos, capaz de engolir um homem inteiro. Dr. Bernstein é o único capaz de derrotá-lo, mas ele foi sequestrado, juntamente com sua filha, por Boris Licur, um criminoso ainda mais covarde. Santo tem pouco tempo para perder, para que ele possa impedir estes loucos de obter o controle do mundo.