O jovem Carlito é a única testemnha do assassinato de seu chefe, o Sr. Leandro, dono de um clube de jogatina. O que ninguém sabia é que o chefe e sua gangue estavam envolvidos no espancamento de Adolpho, um jovem viciado em alucinógenos. Enquanto a polícia investiga o caso, os membros da gangue são mortos um a um, pelas facadas do fantasma de Adolpho.
Agora, Carlito vive no limite entre a vida e a morte, se tornando uma peça chave para a solução do caso que abalou a cidade de São Carlos.