Suzanne (Juliette Binoche) é uma jovem encantadora, mas é também uma mãe mergulhada em obrigações. Tem um show de bonecos, dá aulas na escola e cuida dos dois filhos, Simon e Louise, que ela cria sozinha desde que foi deixada pelo marido. Assim, ela não tem um minuto para ela mesma. Para ajudá-la, Suzanne contrata uma jovem babá taiwanesa chamada Song Fang, que é aluna na Universidade de Paris. Um dia, Song Fang está voltando para casa com Simon, que tem sete anos de idade, e embarca com ele num mundo imaginário: um estranho balão vermelho passa a persegui-los, mesmo quando eles entram numa exposição no Museu d'Orsay. É essa capacidade imaginativa de Song Fang que fará Suzanne encarar a vida de outra forma.