Manolo e Lalo, obcecados pelo filme mexicano Alucarda, dedicam-se a procurar pelo diretor do filme, Juan López Moctezuma, até eles tropeçarem com ele em um hospital psiquiátrico. Depois de sequestrar o diretor e fazê-lo lembrar de seu passado, o diretor recobra sua lucidez e faz deles os guardiões de seu trabalho. No meio de uma atmosfera que vai do maravilhoso e mágico do cinema ao hospício… a obsessão vai ao limite.