Conhecida lenda do lobisomem, recontada em tom diferente do habitual, com acento dramático e trágico.
Nazareno Cruz, morador de uma pequena vila no interior da Argentina, é o sétimo filho varão, único sobrevivente de uma família de sete homens, que, segundo a tradição popular, está fadado a se transformar em lobisomem em noites de lua cheia.
Durante toda a sua infância e adolescência, Nazareno é perseguido pela alcunha de lobo, que se torna motivo de brincadeiras.
Na verdade, ninguém na vila dá crédito à lenda, nem mesmo o próprio Nazareno, que escarnece da fama de lobisomem uivando para a lua como um lobo.
O tempo passa, o menino cresce e se apaixona por um bela jovem, Griselda.
No entanto, quando completa 20 anos de idade, Nazareno é visitado por um elegante cavalheiro, que diz ser o diabo em pessoa e lhe informa que a maldição se cumprirá e ele realmente se transformará em um lobo nas noites de lua cheia, exceto se aceitar a riqueza do mundo que o demônio lhe oferece e renunciar ao amor por Griselda.
Selecionado oficialmente pela Argentina para concorrer ao Oscar de melhor filme estrangeiro de 1975, mas não aceito como candidato.