James Gray nasceu na cidade de Nova York, cresceu no Queens e frequentou a Escola de Cinema e Televisão da Universidade do Sul da Califórnia. Estreou na direção em 1994, aos 25 anos, com Little Odessa, um filme aclamado pela crítica, que recebeu o Prêmio da Crítica no Festival de Cinema de Deauville e o Leão de Prata no Festival de Cinema de Veneza. No mesmo ano, recebeu indicações do Independent Spirit Awards para Melhor Primeiro Longa-Metragem e Melhor Primeiro Roteiro. Seu segundo filme, The Yards, foi selecionado para a competição oficial no Festival de Cannes 2000, assim como We Own the Night em 2007. Two Lovers, indicado ao prêmio Cesar, o uniu ao lado de Joaquin Phoenix pela terceira vez e estreou no Festival de Cannes em 2008.
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